ZAVAROVALNI SLOVARČEK

Zavarovalno finančni slovarček

A

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici, glej aplikacija

AB

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici, glej aplikacija in sveženj

Agencija za trg vrednostnih papirjev

fin., SI, institucija, nadzorni in izvršilni organ trga vrednostnih papirjev Republike Slovenije

Agencija za zavarovalni nadzor

fin., zav., SI, institucija, nadzorni in izvršilni organ zavarovalnega trga Republike Slovenije, zagotavlja stabilnost finančno zavarovalniškega trga in varstvo potrošnikov zavarovalnih storitev

Agresivni delniški sklad

fin., označevanje sklada, ki ima več kot 75% (ali več kot 90%) naložb v delnicah

Akontacija

fin., znesek, ki se prejme ali da vnaprej kot del celotnega zneska

Akontacija dohodnine

fin., znesek, ki ga kot akontacijo izplačevalec prejemniku odtegne že ob izplačilu

Aktiva

fin., sredstva v bilanci stanja, pri vzajemnih skladih naložbe v likvidne finančne instrumente

Amortizacija (posojila, kredita)

fin., odplačilo (posojila, kredita)

Amortizacijski načrt

fin., načrt odplačevanja dolga (za obveznice, posojila)

Antiselekcija

fin., zav., oblika oportunističnega obnašanja pogodbene stranke pred sklenitvijo zavarovalne pogodbe, prikrivanje pomembnih informacij, ki vplivajo na stopnjo zavarovanja določene nevarnosti, posledica je sklenitev zavarovanja z neustrezno (prenizko) premijo

Anuiteta

fin., obrok glavnice in obresti za odplačilo terjatve

Anuitetna obveznica

fin., obveznica s prejemom anuitet pred dospetjem, glej tudi obveznica

Aplikacija

fin., iz Ljubljanske borze: posel je v borzno trgovalnem sistemu označen z »A«, vnos je možen le v času odprtega trga, tečaj mora biti znotraj razpona »bid/ask«, ne upošteva se pri izračunu enotnega tečaja

Arbitraža

pr., razsodišče, nedržavno razsodišče, stranki mu sporazumno zaupata odločitev v sporu, arbitražna odločba je izenačena s pravnomočno odločbo rednega sodišča

ATVP

fin., glej Agencija za trg vrednostnih papirjev

AZN

fin., zav., glej Agencija za zavarovalni nadzor

Na vrh strani

B

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici, glej sveženj

BA

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici, svežnji kot aplikacije

Bančni avtomat

fin., naprava za opravljanje bančnih poslov

Banka Slovenije

fin., SI, institucija, emisijska in centralna banka Republike Slovenije, ustanovljena s sprejetjem Zakona o Banki Slovenije

Bankassurance (bankinsurance)

fin., zav., bančno zavarovalništvo, različne oblike povezav, združevanj bank in zavarovalnic ter njihovih storitev

BAS

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici: promet brez aplikacij in svežnjev

Benchmark

fin., obveznica s prejemom anuitet pred dospetjem, več v obveznica

Benchmark index

fin., primerljivi indeks, indeks, ki služi za primerjavo

Benchmark portfolio

fin., primerljivi portfelj, portfelj, ki služi za primerjavo

BIC (Bank Identifier Code)

fin., bančna identifikacijska koda

Bilijon

milijon milijonov (posebnosti: v ZDA in Franciji z bilijonom označujejo milijardo)

BIO

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., glej indeks obveznic

Blagajniški zapis

fin., kratkoročni vrednostni papir, izdajatelji so centralna in poslovne (komercialne) banke, glasi na določen denarni znesek

Block trade

fin., pri borznem poslu, glej sveženj

Bonitetna ocena

fin., ocena kreditnega tveganja

Borza

fin., organizirani trg ponudbe in povpraševanja po vrednostnih papirjih, zagotavlja potrebne pogoje za povezovanje ponudbe in povpraševanja po vrednostnih papirjih, skrbi za transparentno, likvidno, učinkovito in pošteno trgovanje z vrednostnimi papirji

Borzni člani (Ljubljanska borza, d.d.)

fin., glej člani borze

Borzni indeks

fin., tehtano povprečje tečajev določenih vrednostnih papirjev, prikazuje gibanje tečajev določenega trga, področja, panoge, skupine podjetij… na določen dan in v preteklosti

Borzni zlom

fin., nepričakovan, nenaden in hiter padec borznih tečajev

Borzno posredniška družba

fin., gospodarska družba, katere dejavnost je posredovanje pri nakupu in/ali prodaji vrednostnih papirjev

BPD

fin., glej borzno posredniška družba

Brezkuponska obveznica

fin., obveznica brez kuponov, več v obveznica

Broker

posrednik, agent: posrednik pri nakupu in/ali prodaji zavarovalnih storitev, vrednostnih papirjev, nepremičnin…

BS

fin., SI, glej Banka Slovenije

BTS

fin., SI, oznaka za borzni trgovalni sistem

Na vrh strani

C

CAPM (Capital Asset Pricing Model)

fin., model odnosa med tveganjem in donosnostjo, pričakovana donosnost delnice ali portfelja naj bi bila enaka vsoti donosnosti netvegane naložbe in premije za dodatno prevzeto tveganje

Centralna klirinško depotna družba, d.d.

fin., SI, institucija, gospodarska družba, delniška družba, ki kot prva in edina ustanova v Sloveniji združuje posle zbirne hrambe vrednostnih papirjev, ugotavljanja in izpolnjevanja obveznosti iz poslov z vrednostnimi papirji ter vodenja centralnega registra imetnikov nematerializiranih vrednostnih papirjev v Republiki Sloveniji (vir.: www.kdd.si). Dejavnost: izračun, izravnava in izpolnitev obveznosti, nastalih na osnovi poslov z vrednostnimi papirji, sklenjenih na organiziranem trgu s prenosom vrednostnih papirjev na računih članov ter s prenosom denarja.

Cross trade

fin., pri borznem poslu, glej aplikacija

Na vrh strani

Č

Čas sklenitve borznega posla

fin., čas na sistemu BTS v trenutku sklenitve borznega posla

Čas trajanja zavarovalne pogodbe

fin., zav., čas od sklenitve zavarovalne pogodbe do prenehanja zavarovalnega kritja, ni vedno enak zavarovalnemu obdobju, glej respiro rok

Čista vrednost sredstev

fin., pri vzajemnih skladih zmnožek števila enot vzajemnega sklada in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada na določen dan

Člani borze (Ljubljanska borza, d.d.)

fin., SI, banke in borzno posredniške družbe

Člani KDD (Centralna klirinško depotna družba, d.d.)

fin., borzno posredniške družbe, družbe za upravljanje, zavarovalnice, banke, pokojninske družbe

ČVS

fin., glej čista vrednost sredstev

Na vrh strani

D

Davčna uprava Republike Slovenije

fin., SI, institucija, davčna institucija Republike Slovenije

Deficit

primanjkljaj

Delnica

fin., lastniški vrednostni papir, dolgoročna oblika naložbe, imetniku daje pravico do sorazmernega deleža v upravljanju podjetja (izdajatelja delnic), do sorazmernega deleža udeležbe v razdeljenem dobičku in do sorazmernega deleža v likvidacijski masi v primeru stečaja podjetja (izdajatelja delnic)

Delnica investicijskega sklada

fin., lastniški vrednostni papir, delnica investicijske družbe ali investicijski kupon vzajemnega sklada

Denarni depozit

fin., vezana denarna sredstva

Denarni sklad

fin., sklad, ki ima praviloma najmanj 90 % sredstev naloženih v instrumente denarnega trga in denarne depozite

Denarni trg

fin., del finančnega trga na katerem se trguje s kratkoročnimi finančnimi instrumenti

Depotna banka

fin., pri tujih skladih banka, ki opravlja vse skrbniške storitve ter izračunava vrednost točke vzajemnega sklada

Diferenciacija

razlikovanje, drugačnost

Direktor ATVP

fin., je član strokovnega sveta Agencije za trg vrednostnih papirjev, imenuje ga vlada na predlog ministra Ministrstva za finance za obdobje petih let

Diverzifikacija

razpršitev, v fin. smislu razpršitev tveganja, pr. obligacijske razpršitve: pri vzajemnih skladih je predpisana z ZISDU-1

Dividenda

fin., donos v obliki udeležbe v dobičku podjetja, izplačevanje dividend je odvisno od realizacije dobička in politike/odločitev o delitvi dobička

Dobri poslovni običaji

običaji, navade, šege, za katere razumni gospodarstveniki menijo, da jih je potrebno spoštovati pri poslovanju in nastopanju na tržišču

Dobro poučeni vlagatelj

fin., fizična ali pravna oseba, ki svoje premoženje nalaga z namenom ohranjanja vrednosti tega premoženja in doseganja donosov iz takih naložb in ima ustrezna strokovna znanja in izkušnje, potrebne za presojo tveganj, povezanih z vlaganjem v vrednostne papirje

Dolgoročni finančni instrumenti

fin., lastniški in dolžniški vrednostni papirji z rokom dospetja/zapadlosti več kot leto dni

Donos

fin., merilo uspešnosti, pri skladih merilo uspešnosti poslovanja sklada, izraženo v rasti vrednosti točke ali izplačilu dobička

Dospetje

zapadlost

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

fin., zav., del vplačane premije, vrsta zavarovalno-tehničnih rezervacij (druge zavarovalno-tehnične rezervacije oblikuje zavarovalnica glede na predvidene bodoče obveznosti in tveganja velikih škod, ki izhajajo na primer iz zavarovanja odgovornosti za jedrsko škodo, proizvajalčeve odgovornosti za farmacevtske izdelke, potresa, poplave in druge obveznosti in tveganja, v zvezi s katerimi se ne oblikuje posameznih rezervacij iz 1. do 4. točke drugega odstavka ter tretjega in četrtega odstavka 113. člena tega (ZZavar) zakona (119. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000)

Družba za upravljanje

fin., institucija, gospodarska družba, ki upravlja investicijske sklade (investicijske družbe in vzajemne sklade) in je za to dejavnost pridobila dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev.

Državne obveznice

fin., obveznice, katerih izdajatelj je država, z jamstvom države

DURS

fin., glej Davčna uprava Republike Slovenije

DZU

fin., glej Družba za upravljanje

Na vrh strani

E

Efekti

fin., serijski (tržni) vrednostni papirji, izdajajo se v velikem številu enako glasečih izvodov, izhajajo iz istega pravnega temelja (ustanovitev delniške družbe), štejejo za nadomestne stvari, pri izdaji je obvezna pridobitev dovoljenja Agencije za trg vrednostnih papirjev, so nematerializirani in z njimi poteka organizirano trgovanje

Ekscedenčno pozavarovanje

fin., zav., glej vsotno-presežkovno pozavarovanje

Enota premoženja

fin., ena enota, točka vzajemnega sklada, glej vrednost enote premoženja

ETF (ang.: exchange-traded fund)

fin., indeksni sklad (indeksne delnice), ki kotira na borzi v obliki delnic, imetnik jih običajno ne more unovčiti pri družbi za upravljanje

EURIBOR

fin., medbančna obrestna mera v Evropski uniji

Na vrh strani

F

Fakultativno pozavarovanje

fin., zav., glej neobvezno (fakultativno) pozavarovanje

FEFSI

fin., organizacija investicijskih družb držav Evropske unije, Švice, Norveške, Češke, Madžarske in Poljske, deluje od leta 1974

FIFO (ang.: First In First Out)

fin., metoda obračuna s časovnim pomenom, pri npr. vzajemnih skladih se pri obdavčitvi pri vsakem izplačilu upošteva časovno obdobje od prvega vplačila

Finančne institucije

fin., finančni posredniki, depozitne in nedepozitne

Finančni instrumenti

fin., vrste finančnih naložb

Finančni sistem

fin., pomemben del narodnega gospodarstva, utemeljen s finančnimi institucijami, finančnimi trgi in finančnimi instrumenti

Finančni trg

fin., prostor finančnega trgovanja

Franšiza

fin., zav., soudeležba zavarovalca pri kritju škode, predstavlja del ali odstotek škode, ki jo ob nastopu zavarovalnega primera krije zavarovalec, ima varčevalno in preventivno funkcijo, odbitna in integralna

Na vrh strani

G

GIZ

glej Gospodarsko interesno združenje

Gospodarsko interesno združenje

institucija, gospodarsko združenje, ki zastopa interese svojih članov

Na vrh strani

H

Hazarderska zmota

prepričanje, da se nekaj, kar se je zgodilo pred kratkim, ne more ponoviti

Hedge sklad

fin., kolektivna oblika nalaganja sredstev, brez pomembnejših omejitev in nadzora s strani države, višje tveganje, namenjeno večjim in k tveganju nagnjenim investitorjem

HRP

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., panožni borzni indeks hrana in pijače

Na vrh strani

I

IBAN (ang.: International Bank Account Number)

fin., mednarodna številka bančnega računa

ID

fin., glej investicijska družba

Indeks obveznic

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: tehtani borzni indeks, kot uteži se uporabljajo deleži prometa s posameznimi izdajami obveznic v celotnem prometu z obveznicami, ki so vključene v indeks, kaže smer gibanja tečajev obveznic, ki so nominirane v tujih valutah

Indeks (posebnih) investicijskih skladov

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: indeks tečajev delnic investicijskih družb

Indeks prostega trga

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: prikazuje gibanja tečajev delnic na prostem trgu Ljubljanske borze, v indeks so vključene redne delnice določenega števila izdajateljev prostega trga, ki izpolnjujejo predpisane kriterije glede velikosti in likvidnosti, ne vključuje dividend, ponderiran glede na tržno kapitalizacijo posameznih delnic.

Indeksni investicijski sklad

fin., sklad, ki ima praviloma najmanj 90 % vrednosti sredstev v naložbah, ki sestavljajo določen indeks

Integralna franšiza

fin., zav., znesek, do katerega zavarovanec krije škodo sam, če pa višina škode preseže ta znesek, jo zavarovalnica krije v celoti

Investicijska družba

fin., investicijski sklad, organiziran kot delniška družba, katere osnovni kapital je razdeljen na delnice istega razreda, ki so prosto prenosljive in s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev

Investicijski kupon

fin., lastniški vrednostni papir, udeležba v sorazmernem deležu (število enot) vzajemnega sklada, izdajatelj je družba za upravljanje, glasi na eno ali več enot premoženja vzajemnega sklada, prenosljiv ali neprenosljiv

Investicijski sklad

fin., podjem, katerega edini namen je javno zbiranje denarnih sredstev fizičnih in pravnih oseb in nalaganje teh sredstev v vrednostne papirje in druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj, oblike: investicijska družba in vzajemni sklad.

IPT

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., glej indeks prostega trga

IS

fin., glej investicijski sklad

ISIN (ang.: International Securities Identification Number)

fin., enolična oznaka vrednostnega papirja po mednarodnem standardu ISO 6166

IS/M obrazec

fin., SI, obrazec mesečnega poročila za poročanje o stanju investicijskih skladov Agenciji za trg vrednostnih papirjev in javnosti s strani družb za upravljanje

Izgradni načrt

fin., glej varčevalni načrt

Izravnalne rezervacije

fin., zav., del vplačane premije, vrsta zavarovalno-tehničnih rezervacij (1. izravnalne rezervacije se oblikujejo na podlagi deleža škod, za katerega dejanske obveznosti zavarovalnice na podlagi zavarovalnih primerov, ki so nastopili v obračunskem obdobju, presegajo ocenjene obveznosti zavarovalnice, ki so bile podlaga za določitev zavarovalne premije, 2. izravnalne rezervacije se nanašajo na časovno izravnavo neenakomernega odvijanja škodnega dogajanja. Zavarovalnica oblikuje izravnalne rezervacije v tistih zavarovalnih vrstah, kjer so na podlagi statističnih podatkov ugotovljena znatna nihanja škod, ki niso izravnana z zavarovalno premijo posameznega leta ali s pozavarovanjem. Zavarovalnica oblikuje izravnalne rezervacije na podlagi odstopanja deleža škod v tekočem obračunskem obdobju od povprečnega deleža škod v opazovanem obdobju (1. in 2. odst. 118. člena ZZavar, Ur.l. RS, št.13/2000))

Izstopna provizija

fin., glej izstopni stroški

Izstopni stroški

fin., stroški ob izstopu (ob unovčitvi sredstev) iz sklada, bremenijo vlagatelja, do njih je upravičena družba za upravljanje

Izvedeni finančni instrumenti

fin., pravice, katerih cena je posredno ali neposredno odvisna od cen vrednostnih papirjev, tujih valut, blaga, višine obrestnih mer. Nastopajo v obliki opcij, terminskih pogodb, nakupnih bonov, obrestnih zamenjav…

Izvleček prospekta

fin., povzetek najpomembnejših podatkov iz prospekta določenega vzajemnega sklada, ki ga mora družba za upravljanje ali od nje pooblaščena oseba izročiti morebitnemu vlagatelju

Na vrh strani

J

Jamstveni sklad KDD (Centralna klirinško depotna družba, d.d.)

fin., jamstvo za denarne obveznosti iz sklenjenih poslov z vrednostnimi papirji, za katere je KDD opravila postopek ugotavljanja in poravnavanja obveznosti v skladu s pravili KDD

Na vrh strani

K

Kapitalski dobiček

fin., razlika med prodajno in nakupno ceno vrednostnega papirja, z upoštevanjem določenih normiranih stroškov, realiziran (ob prodaji) ali nerealiziran

KDD

fin., glej Centralna klirinško depotna družba, d.d.

KEM

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., panožni borzni indeks kemija

Knjigovodska vrednost

fin., vrednost na osnovi računovodskih izkazov, ne predstavlja tržne vrednosti

Komercialne banke

fin., poslovne banke

Komercialni zapis

fin., kratkoročni vrednostni papir, izdajatelji so nebančni izdajatelji

Kompozitne zavarovalnice

fin., zav., zavarovalnice, ki izvajajo življenjska in premoženjska zavarovanja

Konciliacija

pomirjanje

Konflikt interesov

nasprotje interesov

Konverzija

pretvorba, pri npr. vzajemnih skladih pretvorba vplačanega zneska v enote premoženja

Konzervativni delniški sklad

fin., označevanje sklada, ki ima 45-60% naložb v delnicah

Korelirati

biti soodvisno

Korporacijske pravice delničarjev

fin., premoženjske pravice (do dividende, do dela ostalega premoženja ob stečaju podjetja, do prednostnega nakupa delnic novih izdaj) in članske pravice (do volilne pravice v organih družbe, do nadzora nad poslovanjem družbe, do obveščenosti, do izpodbijanja sklepov organov družbe)

Kotacija

fin., sklep borze o sprejemu vrednostnega papirja v trgovanje

Kraj sklenitve borznega posla

fin., kraj opredeljen izključno kot sedež borze

Kratkoročni finančni instrumenti

fin., kratkoročna posojila in vrednostni papirji, z rokom zapadlosti/dospetja manj kot leto dni

Kreditno tveganje

fin., verjetnost, da se neka napoved ne bo udejanjila/uresničila zaradi nepredvidenih sprememb na kreditnem trgu (obrestne mere…), pri obveznicah stopnja verjetnosti, da izdajatelj obveznice ne bo sposoben v celoti in pravočasno izpolniti svojih obveznosti.

Krovni sklad

fin., pravna oblika, ki omogoča oblikovanje več ločenih investicijskih skladov znotraj ene pravne osebe

KV

fin., 1. glej knjigovodska vrednost, 2. v uradni tečajnici Ljubljanske borze čista vrednost sredstev (knjigovodska vrednost) na delnico investicijske družbe, na dve decimalki natančno

Kvalificirani vzajemni sklad

fin., upravlja ga DZU (družba za upravljanje) s sedežem v Republiki Sloveniji ali pa ga upravlja DZU s sedežem v EU v skladu z UCITS direktivo in se prijavi DURS (Davčni upravi Republike Slovenije). Mesečno poročajo DURS-u o strukturi rasti po zahtevanih sestavinah, pomen z vidika obdavčitve

Kvotno pozavarovanje

fin., zav., oblika sorazmernega (proporcionalnega) pozavarovanja, delitev premij in škod zavarovanj znotraj zavarovalne vrste ali njenega dela v določenem odstotku med zavarovalnico in pozavarovalnico vse do najvišjega pogodbeno določenega zneska pozavarovanja, služi za zaščito zavarovalnice pred velikim številom majhnih in srednjih škod (pr. nevarnosti: toča, vihar)

Na vrh strani

L

Letno poročilo

fin., poslovno poročilo o poslovanju, pri investicijskih skladih poročilo o poslovanju sklada v določenem letu, vsebuje računovodske izkaze, pojasnila, portfelj…

Licenca

dovoljenje, potrdilo

Likvidnost

fin., 1. zmožnost poravnave določene obveznosti na določen dan, 2. zmožnost spremembe nedenarne oblike naložbe v denarno obliko

Lombardni kredit (posojilo)

fin., posojilo, ki ga zavarujemo (zastavna pravica) s premičnim premoženjem (npr. z vrednostnimi papirji)

Na vrh strani

M

Manipulacija

zavajanje, izkrivljanje, v borznem poslovanju: nedovoljeno vplivanje na tečaje, zavajajoče govorice in druga prepovedana dejanja (oškodovanje tretjih oseb, navidezni posli, vnos neobstoječih naročil v borzni trgovalni sistem)

Matematične rezervacije

fin., zav., del vplačane premije življenjskih zavarovanj (1. matematične rezervacije se oblikujejo v višini sedanje vrednosti ocenjenih bodočih obveznosti zavarovalnice na podlagi sklenjenih zavarovanj zmanjšano za sedanjo ocenjeno vrednost bodočih premij, ki bodo vplačane na podlagi teh zavarovanj, 2. matematične rezervacije se izračunavajo z uporabo ustreznega aktuarskega vrednotenja, ki upošteva vse bodoče obveznosti zavarovalnice, na podlagi posamezne zavarovalne pogodbe (1. in del 2. odst. 117. člena ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000)

Mediacija

posredovanje

Mednarodni sklad

fin., sklad, katerega naložbena politika temelji na razpršitvi naložb v različnih državah

Mešani sklad

fin., označevanje sklada, kjer v strukturi portfelja ne prevladujejo niti delnice niti obveznice

MF

fin., Ministrstvo za finance

Moralni hazard

fin., zav., oblika oportunističnega obnašanja pogodbene stranke po sklenitvi zavarovalne pogodbe, pogodbena stranka se obnaša v nasprotju z določili zavarovalne pogodbe (prenehanje izvajanja preventivnih ukrepov…)

Na vrh strani

N

Nadzavarovanje

fin., zav., nastopi, ko zavarovalna vsota presega dejansko vrednost zavarovane stvari, v primeru nastopa zavarovalnega primera zavarovalnica izplača zavarovalnino v višini dejanske vrednosti stvari

Naložbena kratkovidnost

fin., pretirano odzivanje (kratkoročno) na spremembe brez racionalne podlage

Namenski investicijski sklad

fin., sklad, ki ima opredeljen namen nalaganja sredstev v naložbe določene gospodarske dejavnosti

Naročilo s skrito količino

fin., pri borznem poslu: določen je vidni in nevidni del količine (1h – najmanj 2 lota)

Naročilo vse ali nič

fin., pri borznem poslu: prodaja/nakup samo celotne količine vrednostnih papirjev hkrati

Naročilo z razponom (ang. »range«)

fin., pri borznem poslu: določena je najvišja/najnižja cena, preostala količina ostane v borznem trgovalnem sistemu

Navidezni posel

posel, katerega namen in cilj ni dejanska realizacija

Nedepozitne finančne institucije

fin., investicijski skladi in pogodbene finančne institucije

Neobvezno (fakultativno) pozavarovanje

fin., zav., pozavarovanje posamičnih velikih rizikov

Neobvezno pozavarovanje

fin., zav., glej neobvezno (fakultativno) pozavarovanje

Neposreden prenos finančnih instrumentov

fin., prenos brez posrednika

Nepremičninski sklad

fin., investicijski sklad s pretežno nepremičninsko naložbeno politiko

Neproporcionalno pozavarovanje

fin., zav., glej nesorazmerno (neproporcionalno) pozavarovanje

Nesorazmerno (neproporcionalno) pozavarovanje

fin., zav., način pozavarovanja, pri kateremu obveznost pozavarovalnice izhaja zgolj iz škode in ni sorazmerna delitvi rizika in zavarovalne premije med zavarovalnico in pozavarovalnico

Netehtani slovenski borzni indeks

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., glej slovenski borzni indeks, razlika je le v tem, da so vsi deleži delnic, upoštevani v izračunu, enaki

Nevarnost (riziko)

fin., zav., možnost nastopa gospodarsko škodljivega dogodka, ki povzroči obveznost zavarovalnice za izplačilo odškodnine

Nihajnost

fin., statistična funkcija za oceno nepredvidljivosti, pri vzajemnih skladih jo izračunamo kot standardni odklon donosov v določenih obdobjih

Notranja informacija

informacija, ki ni dostopna javnosti

NP

fin., opombe v uradni tečajnici: podatek v koloni KV (knjigovodska vrednost) ni bil pravočasno posredovan borzi

NS

fin., 1. skrajšana oznaka za nadzorni svet, 2. opombe v uradni tečajnici Ljubljanske borze, d.d.: izračun ni smiseln, oznaka v koloni T/D v primeru, ko je vrednost »dobiček na delnico« enak ali manjši od nič

Na vrh strani

O

Obrat naložb

fin., razmerje med obsegom prodaje naložb in celotno vrednostjo naložb v določenem obdobju (običajno v letu dni), pri vzajemnih skladih merilo za aktivnost upravljanja

Obrat portfelja

fin., glej obrat naložb

Obveznica

fin., dolžniški vrednostni papir, dolgoročna oblika naložbe, izdajatelj je posojilojemalec, kupec pa posojilodajalec, imetnik prejema redno izplačane kupone z vnaprej določeno obrestno mero, ob dospetju (rok dospetja je znan) pa še nominalno vrednost obveznice (nekatere posebnosti: anuitetna brezkuponska obveznica)

Obligatorno pozavarovanje

fin., zav., glej obvezno (obligatorno) pozavarovanje

Obresti

fin., nadomestilo za posojena sredstva

Obvezno (obligatorno) pozavarovanje

fin., zav., pozavarovanja po zavarovalnih vrstah, sklenjena vnaprej s pozavarovalnimi pogodbami, za dogovorjene deleže zavarovalnice in pozavarovalnice pri kritju pozavarovanih rizikov

Odbitna franšiza

fin., zav., znesek, ki ga zavarovalnica odšteje od vsake škode in zavarovancu izplača razliko med celotno zavarovalnino in višino odštetega zneska

Odbor investitorjev

fin., tričlansko telo, ki ga vsako leto izvolijo imetniki investicijskih kuponov posebnega vzajemnega sklada, odbor zastopa imetnike investicijskih kuponov in nadzira upravljanje sklada

Odprt investicijski sklad

fin., glej vzajemni sklad

Odprto naročilo

fin., pri borznem poslu: določena je časovna omejitev in cena, velja največ 180 dni

Ombudsman

samostojni organ varovanja pravic, varuh pravic

Omejeno naročilo

fin., pri borznem poslu: cena je določena, izvede se, ko je cena dosežena

Opcija

ena od možnosti, izbira, fin. pogodba s katero se prodajalec (izdajatelj opcije) obveže, da bo od lastnika opcije kupil oziroma mu prodal določeno blago po vnaprej določeni ceni

Oportunitetni stroški

stroški izgubljene alternative, stroški druge najboljše priložnosti

Oprostitev dolžnosti poročanja Agenciji za trg vrednostnih papirjev

oprostitev poročanja v primerih, ko opustitev objave ne bo zavajajoča za vlagatelje, če bi poročanje resno ogrozilo upravičene poslovne interese izdajatelja ali bi bilo v nasprotju z javnim interesom

Organi Agencije za trg vrednostnih papirjev

strokovni svet in direktor

OZ

obligacijski zakonik

Na vrh strani

P

Panožni borzni indeks

fin., borzni indeks določene panoge

Pasiva

fin., obveznosti do virov sredstev v bilanci stanja, pri vzajemnih skladih investicijski kuponi

PIX

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: glej indeks (posebnih) investicijskih skladov

Plačilni agent

fin., vlogo plačilnega agenta pri trženju tujih skladov v Republiki Sloveniji opravlja domicilna (slovenska) banka. Preko njenih računov se izvajajo vplačila/izplačila v tuje sklade. Poročanje domicilne banke o poslovanju skladov Agenciji za trg vrednostnih papirjev je obvezno

Podzavarovanje

fin., zav., nastopi, kadar je zavarovalna vsota nižja od dejanske vrednosti zavarovane stvari

Pogodbene finančne institucije

fin., finančne institucije, ki na podlagi sklenjenih pogodb zagotavljajo različne in dogovorjene vrste izplačil v določenem prihodnjem času

Polletno poročilo

fin., poslovno poročilo, poročilo (pri vzajemnih skladih) o poslovanju sklada v prvi polovici leta, ni revidirano, več o vsebini glej v letno poročilo

Ponudba (za življenjsko zavarovanje)

fin., zav., obrazec zavarovalnice, ki se uporablja za sklepanje življenjskih zavarovanj in vsebuje vse potrebne podatke za sklenitev zavarovanja

Portfelj

struktura, sestava, košarica nečesa, fin. struktura naložb (npr. sklada) v določenem trenutku ali obdobju, fin., zav., skupek zavarovalnih tveganj

Portfolio

glej portfelj

Posebne investicijske družbe

fin., investicijske družbe po ZISDU (Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje), ki se še niso uskladile z ZISDU-1, z uskladitvijo so izgubile predznak posebne

Posebni vzajemni skladi

fin., vzajemni skladi po ZISDU (Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje), ki se še niso uskladili z ZISDU-1, z uskladitvijo so izgubili predznak posebni

Posreden prenos finančnih instrumentov

fin., prenos s posrednikom (banka…)

Potrdilo o vlogi (ang.: »Certificate of Deposit«)

fin., oblika depozita pri banki, dokumentirana s potrdilom, ki šteje za vrednostni papir denarnega trga in se z njim lahko trguje

Pozavarovalnica

fin., zav. gospodarski subjekt, ki opravlja posle pozavarovanja

Pozavarovanje

fin., zav., zavarovanje zavarovanja, zavarovanje zavarovalnice pri pozavarovalnici

Pozavarovanje letnega presežka škod

fin. zav., oblika nesorazmernega (neproporcionalnega) pozavarovanja, krije del škod v določenem odstotku od presežka škod od spodnje dogovorjene meje v dogovorjenem območju (npr. od 120 do 160%)

Pozavarovanje na drugi riziko

fin., zav., oblika nesorazmernega (neproporcionalnega) pozavarovanja, krije presežek škode nad dogovorjeno višino kritja posamične zavarovalne police

Pranje denarja

fin., prikrivanje izvora denarja ali premoženja, pridobljenega s kaznivim dejanjem

Pravila upravljanja

fin., temeljni dokument vzajemnega sklada, urejajo vsebino pravnih razmerij med družbo za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad, in imetniki investicijskih kuponov vzajemnega sklada

Premija

fin., zav., glej zavarovalna premija

Prenehanje dolžnosti poročanja Agenciji za trg vrednostnih papirjev

fin., nastopi z dnem veljavnosti sklepa o umiku delnic z organiziranega trga, z dnem vpisa statusnega preoblikovanja javne družbe v sodni register ali z dnem zapadlosti vseh obveznosti izdajatelja iz izdanih obveznic

Prenosne premije

fin., zav., del vplačanih premij, ki jih zavarovalnica ob koncu obračunskega obdobja prenese v naslednje obračunsko obdobje in so namenjene kritju škod, ki nastanejo v naslednjem obračunskem obdobju

Prevzem

fin., z vidika nakupa delnic vzpostavitev nadzora nad vodenjem podjetja, pri nas prevzeme obravnava Zakon o prevzemih (ZPre)

Primarni trg (vrednostnih papirjev)

fin., trg novoizdanih (emisijskih) vrednostnih papirjev, prvič ponujenih vrednostnih papirjev, javna ali nejavna ponudba

Prispevek

fin., zav., dajatev zavarovalca, plačilo za zavarovanje pri družbi za vzajemno zavarovanje

Pristopna izjava

fin., pri vzajemnih skladih pogodba s podpisom katere potrjujemo, da smo seznanjeni s pravili upravljanja določenega vzajemnega sklada

Privatizacija

lastninjenje

Proporcionalno pozavarovanje

fin., zav., glej sorazmerno (proporcionalno) pozavarovanje

Prospekt (za javno ponudbo investicijskih kuponov)

fin., temeljni dokument za javno ponudbo investicijskih kuponov vzajemnega sklada, vlagatelju nudi vse informacije, ki so potrebne za odločitev glede pristopa k pravilom upravljanja določenega vzajemnega sklada oziroma glede odločitev vlaganja sredstev v vzajemni sklad

PTR (ang.: »Portfolio Turnover Ratio«)

fin., kazalnik aktivnosti trgovanja z naložbami sklada glede na vplačana/izplačana sredstva vlagateljev

PTR = 100 * (S1 – S2) / M,

S1 = X + Y,

X…znesek nakupov vrednostnih papirjev,

Y…znesek prodaj vrednostnih papirjev,

S2 = S + T,

S…znesek vplačil,

T…znesek izplačil.

Na vrh strani

Q

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici: vrednost T/D je izračunana na osnovi dobička v preteklem poslovnem letu, vrednosti brez oznake »Q« pa na osnovi dobička v predpreteklem poslovnem letu

Na vrh strani

R

Range

fin., pri borznem poslu, glej naročilo z razponom

REIT sklad (ang.: »Real Estate Investment Trust«)

fin., zaprti investicijski nepremičninski sklad (v ZDA)

Respiro rok

fin., zav., trajanje zavarovalnega kritja po poteku zavarovalnega obdobja

Revizija

pregled, fin. pregled poslovanja, poslovnih knjig in potrditev poslovnih poročil

Revizijska družba

fin., neodvisna družba, ki izvaja pregled poslovanja, poslovnih knjig in potrjuje poslovna poročila

Revizor

fin., pooblaščena oseba neodvisne revizijske družbe, ki izvaja pregled poslovanja, poslovnih knjig in potrjuje poslovna poročila

Rezervacije za bonuse, popuste in storno

fin., zav., del vplačane premije, vrsta zavarovalno-tehničnih rezervacij (rezervacije za bonuse, popuste in storno se oblikujejo v višini zneskov, do izplačila katerih so upravičeni zavarovanci iz naslova: 1. pravice do udeležbe v dobičku iz njihovih zavarovanj oziroma drugih upravičenj na podlagi zavarovalne pogodbe (bonusi), 2. pravice do delnega znižanja premije (popusti), 3. pravice do povrnitve dela premije za neporabljeni čas zavarovanja zaradi predčasnega prenehanja zavarovanja (storno) (115. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000)

Rezervacije za prenosne premije

fin., zav., del vplačane premije, vrsta zavarovalno-tehničnih rezervacij (rezervacije za prenosne premije pri posameznem zavarovanju se oblikuje v višini tistega dela vplačane premije, ki se nanaša na zavarovalno kritje za zavarovalno obdobje po zaključku obračunskega obdobja, za katerega se izračunava rezervacija (114. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000)

Na vrh strani

S

S&P

fin., bonitetna agencija Standard and Poor's.

S&P ocena

fin., ocena investicijskega sklada, upošteva pretekle donose, konsistentnost nadpovprečnih donosov in kakovost upravitelja (kakovost upravljanja družbe za upravljanje)

S&P uvrstitev

fin., ocena investicijskega sklada, uvrstitev med primerljivimi skladi, obdobje primerljivosti – preteklih 36 mesecev

SBI 20

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., glej slovenski borzni indeks

SBI 20NT

fin., iz Ljubljanske borze, d.d., glej netehtani slovenski borzni indeks

Sekundarni trg (vrednostnih papirjev)

fin., trgovanje z že izdanimi vrednostnimi papirji, trgovanje z že obstoječimi finančnimi instrumenti, organizirani in neorganizirani trg vrednostnih papirjev

Shema izvensodnega reševanja sporov

različne oblike izvensodnega reševanja sporov

Skadencar

fin., zav., seznam zavarovancev in njihovih zavarovanj (s potekom trajanja zavarovanja)

Sklad skladov

fin., vzajemni sklad, ki mora: 1. imeti najmanj 90% vrednosti sredstev naloženih skupaj v investicijskih kuponih oziroma enotah premoženja vzajemnih skladov in/ali v delnicah investicijskih družb, 2. takšen cilj naložbene politike izrecno navesti v pravilih upravljanja oziroma statutu ter prospektu in izvlečku prospekta investicijskega sklada (71. člen ZISDU – 1)

Skrbnik

fin., skrbnik premoženja investicijskega sklada ali vzajemnega prostovoljnega pokojninskega sklada ali kritnega premoženja pokojninske družbe in je lahko skrbniška banka ali druga finančna institucija, katere poslovanje ureja ZTVP – 1 (Zakon o trgu vrednostnih papirjev - 1) in katere glavna dejavnost so storitve v zvezi s poslovanjem z vrednostnimi papirji ter uveljavljanjem pravic iz teh vrednostnih papirjev na podlagi ZTVP – 1, ki je pridobila dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev za opravljanje skrbniških storitev in ki izpolnjuje pogoje iz poglavja 4.1. in 4.2. tega zakona (ZISDU – 1) ter katere poslovanje je predmet javnega nadzora s strani Agencije (4. člen ZISDU – 1)

Skrbniška banka

fin., institucija, banka po prvem odstavku 2. člena ZBan (Zakona o bančništvu) oziroma podružnica banke države članice, ustanovljena na območju Republike Slovenije v skladu z ZBan, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev po tem zakonu (4. člen ZISDU - 1)

Slovenski borzni indeks

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: indeks največjih in najlikvidnejših delnic v borzni kotaciji Ljubljanske borze, d.d., struktura sestave indeksa je odvisna od tržne kapitalizacije delnic posameznega udeleženca v prostem obtoku, udeležba posameznega udeleženca je omejena na deset odstotkov, cenovni indeks (neupoštevanje dividend) – z njim merimo spremembe tečajev v indeks vključenih delnic

Slovensko zavarovalno združenje

fin., zav., interesno združenje zavarovalnic v Republiki Sloveniji

Solventnost

fin., zmožnost poravnave prevzetih obveznosti

Sorazmerno (proporcionalno) pozavarovanje

fin., zav., način pozavarovanja, ki temelji na deležih, ki jih zavarovalnica in pozavarovalnica krijeta v izplačilu zavarovalnine ob nastanku zavarovalnega primera, razmerje udeležbe zavarovalnice in pozavarovalnice v premiji in zavarovalnini je enako oziroma sorazmerno

Specializirana arbitraža

reševanje sporov na ožjih področjih ter je praviloma ustanovljena pri posebnih organizacijah

Splošna arbitraža

odločanje ne glede na vrsto spora, kadar ji stranke poverijo to nalogo

Splošni pogoji (pogodbe)

so tisti, ki jih določi en pogodbenik, bodisi, da so vsebovani v formularni pogodbi bodisi, da se pogodba nanje sklicuje, dopolnjujejo posebne dogovore med pogodbenikoma v isti pogodbi in praviloma zavezujejo (1. odst. OZ, Ur.l. RS, št. 83/2001)

Stalna arbitraža

deluje kot organizacija, ustanovljena z nalogo reševanja sporov, kadar ji stranke poverijo to nalogo

Standardni odklon

mat., mera za razpršenost okoli aritmetične sredine, kazalnik ocene tveganja zaradi nihanja vrednosti

Stopnja škod

fin., zav., razmerje med odškodninami in zavarovalnimi vsotami v portfelju, izražena v odstotkih

Stranke borznega posla

fin., člani borze, ki so realizirali borzni posel

Strokovni svet Agencije za trg vrednostnih papirjev

fin., tvori ga predsednik in osem članov, ki jih imenuje vlada na predlog ministra Ministrstva za finance za obdobje petih let

Suficit

presežek

Sveženj

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: zmnožek tečaja in števila lotov znaša vsaj 30 mio SIT, trgovanje izven BTS (borzno trgovalnega sistema), prijava borzi (prodajalec), objava v BTS in tečajnici

SWIFT (S.W.I.F.T.) (ang.: »Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications«)

računalniški sistem prenosa finančnih sporočil med bankami in drugimi finančnimi institucijami, tudi (v nekaterih primerih) sinonim za bančno identifikacijsko kodo (BIC)

Na vrh strani

Š

Škodne rezervacije

fin., zav., del vplačane premije, vrsta zavarovalno-tehničnih rezervacij (1. škodne rezervacije se oblikujejo v višini ocenjenih obveznosti, ki jih je zavarovalnica dolžna izplačati na podlagi zavarovalnih pogodb, pri katerih je zavarovalni primer nastopil do konca obračunskega obdobja, in sicer ne glede na to ali je zavarovalni primer že prijavljen, vključno z vsemi stroški, ki na podlagi teh pogodb bremenijo zavarovalnico, 2. škodne rezervacije morajo vključevati poleg ocenjenih obveznosti za prijavljene nastale, a še nerešene škode, tudi ocenjene obveznosti za že nastale, a še neprijavljene škode (116. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000))

Škodni delež

fin., zav., razmerje med zneskom odškodnin in tehnično premijo

Škodno-presežkovno pozavarovanje

fin., zav., oblika nesorazmernega (neproporcionalnega) pozavarovanja, zavarovalnico varuje pred posamičnimi velikimi škodami, pozavarovalnica krije presežek prek določene višine posamezne škode

Število lotov borznega posla

fin., količina vrednostnega papirja borznega posla

Na vrh strani

T

T/D

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici Ljubljanske borze, d.d.: količnik uradnega enotnega tečaja in dobička na delnico za redne delnice v borzni kotaciji, na dve decimalki natančno, za vrednosti dobička na delnico, ki so večje od nič

Tečaj (vrednostnega papirja)

fin., cena vrednostnega papirja

Tečajnica slovenske borze

fin., uradni dokument Ljubljanske borze, d.d., objavljena na spletnih straneh in v dnevnem časopisju, vsebina je razdeljena na borzno kotacijo in prosti trg

Tehnična analiza vrednostnega papirja

fin., preučevanje vrednostnega papirja na podlagi preteklega gibanja cen in količin, preučevanje in napovedovanje trendov

Tehnična premija

fin., zav., del zavarovalne premije (plačila za zavarovanje) namenjen povračilu za nastalo škode zaradi udejanjanja zavarovane nevarnosti na zavarovanem predmetu (namenjena kritju škod in oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij)

Temeljna analiza vrednostnega papirja

fin., preučevanje in določanje prave/dejanske/notranje vrednosti vrednostnega papirja

Temeljna obrestna mera

fin., letna obrestna mera za denarne obveznosti v nekdanji domači valuti (SIT), od junija 2003 velja le za obveznosti in terjatve nastale pred uvedbo Zakona o predpisani obrestni meri zamudnih obresti

Terjatev

fin., dolg

Time stamp

fin., pri borznem poslu: časovna oznaka borznega naročila

Tipi borznih naročil

fin., glej vrste borznih naročil

T/KV

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici: količnik uradnega enotnega tečaja in knjigovodske vrednosti delnice za delnice investicijskih družb, na dve decimalki natančno

Točka vzajemnega sklada

fin., glej vrednost enote premoženja

TOM

fin., glej temeljna obrestna mera

Trasant

fin., izdajatelj menice

Trasat

fin., menični dolžnik

Trezor

fin., varovana bančna blagajna

TRG

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: panožni borzni indeks trgovina

Trg kapitala

fin., del finančnega trga za dolgoročne finančne naložbe

TRS

fin., iz Ljubljanske borze, d.d.: panožni borzni indeks transport

Tržna kapitalizacija

fin., merilo za tržno vrednost podjetja kot zmnožka števila izdanih delnic in trenutne cene delnic

Tržna vrednost

fin., izoblikovana vrednost oziroma cena na osnovi ponudbe in povpraševanja

Tržna vrednost delnice

fin., izoblikovana vrednost delnice s trgovanjem, na borzi, kot posledica ponudbe in povpraševanja

Tržno naročilo

fin., pri borznem poslu: cena ni določena, izvede se takoj

Tržno tveganje

fin., možnost, da se neka napoved ne bo udejanjila/uresničila zaradi nepredvidenih sprememb na področju trgovanja

Tveganje

možnost, da se neka napoved ne bo udejanjila/uresničila, nasprotje tveganja je gotovost, fin., zav., 1. možnost naključne uresničitve zavarovane nevarnosti na predmetu zavarovanja v nekem prihodnjem časovnem obdobju, 2. predmet, ki je izpostavljen uresničitvi določene nevarnosti

Na vrh strani

U

UCITS (ang.: »undertaking for collective investment in transferable securities«)

fin., kolektivni naložbeni podjem za naložbe v prenosljive vrednostne papirje, odprti investicijski skladi, ki ustrezajo določenim evropskim direktivam

Upravičenec iz pogodbe življenjskega zavarovanja

fin., zav., oseba, ki jo zavarovalec s pogodbo o življenjskem zavarovanju določi, da bo v primeru nastanka zavarovalnega primera (smrti) upravičena do pravic iz zavarovalne pogodbe, je oseba v korist katere se sklene zavarovanje

Upravljalska provizija

fin., provizija upravljalca (družbe za upravljanje) pri upravljanju investicijskega/vzajemnega sklada, bremeni sklad, posledično bremeni vlagatelje

Uradna tečajnica

fin., SLO, glej npr. tečajnica slovenske borze

Na vrh strani

V

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici: izplačilo vmesne dividende

Valutno tveganje

fin., možnost, da se neka napoved ne bo udejanjila/uresničila zaradi nepredvidenih sprememb tečajev valut

Varčevalni načrt

fin., način dolgoročnega varčevanja

Varuh pravic s področja zavarovalništva

fin., zav., neodvisni samostojni organ, pristojen za posredovanje pri reševanju sporov med zavarovalnico in zavarovalcem

Vedenjske finance

fin., raziskovalna veja področja financ, ki združuje znanja psihologije in ekonomije

VEP

fin., glej vrednost enote premoženja

Vloga na vpogled

fin., varčevalna vloga, ki omogoča varčevalcu/vlagatelju, da lahko kadarkoli dvigne denar s svojega računa

Volatilnost

mat., glej nihajnost

VP

fin., glej vrednostni papir

Vrednost enote premoženja

fin., vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, vrednost točke vzajemnega sklada, količnik čiste vrednosti sredstev premoženja in števila enot na določen in isti dan

Vrednost točke premoženja

fin., glej vrednost enote premoženja

Vrednostni papir

fin., listina s premoženjskimi pravicami (prenosljive ali neprenosljive)

Vrste borznih naročil

fin., tržno, omejeno, odprto, s skrito količino, z razponom, vse ali nič

VS

fin., glej vzajemni sklad

Vsotno zavarovanje

fin., zav., zavarovanje na zavarovalno vsoto, glej zavarovalna vsota

Vsotno-presežkovno pozavarovanje

fin., zav., oblika pozavarovanja, pri kateri zavarovalnica sproti ocenjuje, kolikšen del tveganja lahko prevzame sama in kolikšen del tveganja daje v pozavarovanje. Najpomembnejši dejavnik pri sprejemanju te odločitve predstavljajo rezervacije in sestava zavarovalnega portfelja zavarovalnice

Vstopna provizija

fin., glej vstopni stroški

Vstopni stroški

fin., stroški vstopa v vzajemni sklad, bremenijo vlagatelja, do njih je upravičena družba za upravljanje

Vzajemni sklad

fin., premoženje lastnikov investicijskih kuponov, ki ga upravlja družba za upravljanje. Varnost in donosnost se zagotavlja z visoko stopnjo razpršitve

Na vrh strani

W

WKN (Wertpapier-Kennummer)

fin., identifikacijska oznaka vrednostnih papirjev v Nemčiji, ki pa jo nadomešča ISIN številka

Na vrh strani

Z

fin., oznaka, ki se uporablja kot opomba v uradni tečajnici: začasna prekinitev trgovanja

Začasna zaustavitev borznega trgovanja

fin., odločitev sprejme uprava borze, traja največ deset delovnih dni, odbor za sprejem lahko podaljša zaustavitev

Zakladna menica

fin., kratkoročni vrednostni papir, državni vrednostni papir

Zaprt investicijski sklad

fin., investicijska družba

Zavarovalec

fin., zav., sklenitelj zavarovanja, pogodbena stranka v zavarovalni pogodbi z zavarovalnico

Zavarovalna doba

fin., zav., trajanje zavarovanja, običajno določeno v letih

Zavarovalna podskupina

fin., zav., sestav zavarovalnih vrst (opredeljuje jih 2. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000)

Zavarovalna pogodba

zav., fin., pogodba civilnega in gospodarskega prava, z zavarovalno pogodbo se zavarovalec zavezuje, da bo zavarovalnici plačal zavarovalno premijo ali prispevek, zavarovalnica pa se zavezuje, da bo, če se zgodi dogodek, ki pomeni zavarovalni primer, izplačala zavarovancu ali nekomu tretjemu zavarovalnino ali odškodnino ali storila kaj drugega (921. člen OZ), običajno v pisni obliki, izjemoma ustno ali molče, običajno jo sestavljajo zavarovalna polica in zavarovalni pogoji

Zavarovalna polica

fin., zav., listina, potrdilo, dokazilo o zavarovanju, sklenjeni zavarovalni pogodbi

Zavarovalna premija

fin., zav., plačilo za zavarovanje, cena zavarovanja

Zavarovalna skupina

fin., zav., sestav zavarovalnih podskupin (2. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000 določa dve osnovni zavarovalni skupini: premoženjska in življenjska zavarovanja)

Zavarovalna vrsta

fin., zav., zavarovanja, ki jih določa enaka nevarnost (2. člen ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000 določa 23 zavarovalnih vrst)

Zavarovalna vsota

fin., zav., vsota, ki je določena v zavarovalni pogodbi ali zakonu in predstavlja zgornjo mejo obveznosti zavarovalnice ob nastopu zavarovalnega primera

Zavarovalnica

fin., zav., 1. gospodarski subjekt, ki opravlja zavarovalne posle, v Republiki Sloveniji po 1. odst. 1. člena ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000 jezavarovalnica pravna oseba s sedežem v Republiki Sloveniji, ki je pridobila dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje zavarovalnih poslov, 2. opravljanje zavarovalnih poslov je njena edina dejavnost, je gospodarsko in pravno samostojna, s predpisanim pravnim statusom gospodarske družbe (delniška družba, družba za vzajemno zavarovanje) in posebno notranjo organizacijo

Zavarovalni kodeks

fin., zav., kodeks dobrih poslovnih običajev pri opravljanju zavarovalnih poslov

Zavarovalni kraj

fin., zav., določa uporabo prava, pri življenjskih zavarovanjih je uporaba prava določena z bivališčem zavarovanca, pri premoženjskih zavarovanjih ga je moč dogovoriti

Zavarovalni pogoji

fin., zav., sestavni del zavarovalne pogodbe in vir zavarovalnega prava, biti morajo razumljivi, jasni in nedvoumni, v Republiki Sloveniji morajo biti v slovenskem jeziku

Zavarovalni posrednik

Zavarovalni primer

fin., zav., (1) Dogodek, glede na katerega se sklene zavarovanje (zavarovalni primer), mora biti bodoč, negotov in neodvisen od izključne volje pogodbenikov, (2) Zavarovalna pogodba je nična, če je tedaj, ko je bila sklenjena, zavarovalni primer že nastal, če je bil že v nastajanju ali je bilo gotovo, da bo nastal, ali če je tedaj že prenehala možnost, da bi nastal, (3) Če pa je bilo dogovorjeno, da bo z zavarovanjem zajet določen čas pred sklenitvijo pogodbe, je pogodba nična le, če je bilo tedaj, ko je bila sklenjena, zainteresirani stranki znano, da je zavarovalni primer že nastal oziroma da je že prenehala možnost, da bi nastal (922. člen OZ)

Zavarovalni zastopnik

Zavarovalnina

fin., zav., dajatev zavarovalnice, izplačilo iz naslova zavarovalne pogodbe, zavarovalnica jo izplača zavarovancu ob nastanku zavarovalnega dogodka, pri zavarovanju odgovornosti gre za odškodnino

Zavarovalno obdobje

fin., zav., obdobje, za katerega je sklenjeno zavarovanje

Zavarovalno-tehnične rezervacije

fin., zav., obveznosti zavarovalnice na osnovi sklenjenih zavarovalnih pogodb za še nastale in pričakovane škode (kritje bodočih obveznosti iz zavarovanj in morebitnih izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov), po 113. členu ZZavar, Ur.l. RS, št. 13/2000 so zavarovalno-tehnične rezervacije: 1. rezervacije za prenosne premije, 2. rezervacije za bonuse, popuste in storno, 3. škodne rezervacije, 4. izravnalne rezervacije, 5. druge zavarovalno-tehnične rezervacije

Zavarovalno združenje

fin., zav., interesno združenje zavarovalnic

Zavarovanec

fin., zav., oseba v korist katere je sklenjeno zavarovanje, pri življenjskem zavarovanju oseba od katere življenja ali smrti je odvisno izplačilo zavarovalnine

Zavarovatelj

fin., zav., zavarovalnica kot stranka zavarovalne pogodbe, ki se obvezuje izplačati zavarovancu nadomestilo za škodo v primeru nastanka zavarovalnega primera

Združenje zavarovalnih agencij

fin., zav., interesno združenje zavarovalnih agencij

ZDU-GIZ

fin., Združenje družb za upravljanje - gospodarsko interesno združenje

ZGD-1

glej Zakon o gospodarskih družbah

ZISDU-1

glej Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje-1

Zmerno agresivni delniški sklad

fin., označevanje sklada, ki ima 60 -75% naložb v delnicah

ZNVP-UPB1

glej Zakon o nematerializiranih vrednostnih papirjih